GLOBAL SHIPPING CONFERENCE

22 HANSA-FORUM

Hamburg, 22. November 2018

HANSA – International Maritime Journal’s 22 HANSA-Forum took place on 22 November 2018 at the Sofitel Hotel in Hamburg. This Global Shipping Conference once again was a must-attend event in the global maritime calendar which brought together more than 300 high profile industry experts and thought leaders for lively debates and meeting industry peers.

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Investing into a new era. Strategies for 2020 and beyond …

Read the conference review (English and German):

Tense consensus:
»Sulphur Cap« as an opportunity

The new environmental regulation of the International Maritime Organisation (IMO) presents the industry with major challenges in the short and medium term. But the cut also offers many opportunities for shipowners, managers and financiers as well as for fuel suppliers and manufacturers. This was one of the key findings of the 22nd »HANSA-Forum Shipping | Financing« in Hamburg.

Under the motto »Investing into a new era – Strategies for 2020 and beyond…«, approximately 300 participants discussed hurdles, lessons learned and opportunities. It became clear that the classification of the so-called »Sulphur Cap«, i.e. the limitation of the permissible sulphur content in the fuel, is not a question of perspective. The vast majority of participants at the traditional event agreed that the path to a »greener« shipping industry was the right one.

Anthony Firmin 22 HANSA-Forum
Anthony Firmin (Foto: Wägener)

Right at the start, Anthony Firmin, COO of Hapag-Lloyd, revealed details of the strategy of Germany’s largest liner shipping company. Scrubber technology is to be tested on some ships in the fleet, and an LNG conversion is also planned. But: »Low Sulphur Fuel is the key short-term solution for us and the industry to meet the new requirements,« emphasized Firmin. He sees another opportunity for the market as a whole: The disadvantage of less efficient ships will become more apparent, as they will also have to use more expensive fuels. This could lead to increased scrapping – and, thus, to a better balance between supply and demand.

Sverre Svenning of Fearnleys, one of the world’s most important analysts for the industry, argued similarly. For the expert, scrubbers are not a good solution as they are firstly expensive and secondly only temporarily promising. »In addition, the IMO and the European Commission have further projects in mind,« Svenning said looking at the expected further tightening of environmental laws. As many ships will no longer be competitive after the »Sulphur Cap«, the fleet will shrink – a balm for the maltreated markets. »This will be painful for many, but we believe that the markets will return to normality in three years’ time,« said Svenning.

Panel 1 (l-r): Moderator Michael Hollmann, Horst-Joachim Schacht, Kühne+Nagel, Frank Fischer, Zeamarine, Jens Christian Nielsen, Frachtcontor Junge, Moderator Krischan Förster (Foto: Stelling)

In the high-ranking opening panel, Horst-Joachim Schacht, Seafreight Director of logistics group Kühne+Nagel, Frank Fischer, Managing Director of the multi-purpose and project carrier Zeamarine, and Jens Christian Nielsen, Managing Director of freight broker Frachtcontor Junge, agreed that there was no general answer to the question of the right technology. This is easier to coordinate with liner services than in the tramp market, where many small ports are also called. It is not certain whether all the different fuels will always be available there. The managers agreed with Firmin that the expected additional costs would also have to be borne by the customers. However, Schacht argued for more transparency in the bunker surcharges on the shipping side. Nielsen also predicted adjustments to freight contract clauses and industry indices. Thomas Larsen, heading the Hamburg-office of Scandinavian insurance group Skuld, also called for »very clear« clauses. »Scrubbers are at best a temporary solution, the most important thing is efficient operation,« said Nielsen. Those who rely on quality will be rewarded on the market, he said.

Marcus Schärer, Marine Marketing & Business Development Manager at Shell, and Svend Mølholt, COO of Monjasa, a major Danish supplier of power fuels, reported on practical experience in handling the fuels required in the future. »We are already conducting initial practical tests at sea with the newly developed fuels,« Schärer revealed. From a technical perspective, it is important that shipowners and suppliers tackle the challenges together, because development has a particularly strong impact on the ship and in the engine room. Mølholt also called on the participants to jointly set new standards in order to comply with the rules in the best possible way. This is also an opportunity for the industry to become more aware of compliance with the rules. The required new fuels are not yet available and there will be no bottlenecks in the major hubs.

Panel 3 (l-r): Moderator Michael Hollmann, Susanne Mertens, Silverton Maritime Solutions, Joep Gorgels, ABN AMRO, Tobias Zehnter, NordLB (Foto: Wägener)

The international market for financing also offers opportunities, as became clear at the HANSA-Forum. Tobias Zehnter, head of shipping at NordLB and Joep Gorgels from the Dutch bank ABN Amro, signalled great interest in financing conversions and »green« shipping projects. »We want to play a major role in the energy revolution, not only but also in shipping,« said Gorgels. Zehnter confirmed that retrofit projects accounted for 20% of total new business this year. »We are open to eco-design projects,« said the NordLB manager.

Erik Helberg, head of the Norwegian financial services provider Clarksons Platou Securities, assessed the new regulation as a »catalyst for the demand for ships« because capacity is likely to be withdrawn from the market and new routes would be created for tankers in particular. As the traditional banks reduce their involvement in shipping, »the international capital market is becoming increasingly important for the industry«. For those who are preparing themselves structurally and strategically for the new challenges, there are good opportunities on the capital market, the panellists said.

Christoph Toepfer 22 HANSA-Forum
Christoph Toepfer (Foto: Wägener)

Christoph Toepfer used the HANSA-Forum for a premiere. For the first time, he presented details on »Australis Maritime«, a new investment fund that Topfer founded with his company Borealis Maritime and the Anglo-American financial investors KKR and Oak Hill. Australis intends to provide financing for small and medium-sized shipping companies wishing to modernise or refinance their fleets.

Angespannte Einigkeit:
»Sulphur Cap« als Chance

Die neue Umweltregulierung der Internationalen Schifffahrtsorganisation IMO stellt die Branche kurz- und mittelfristig vor große Herausforderungen. Aber in dem Einschnitt liegen auch viele Chancen, sowohl für Reeder, Manager und Finanzierer als auch für Kraftstoff-Lieferanten und Hersteller. Das war eine der zentralen Erkenntnisse des gestrigen 22. »HANSA-Forum Schifffahrt | Finanzierung« in Hamburg.

(Foto: Stelling)

Unter dem Motto »Investing into a new era – Strategies for 2020 and beyond…« diskutierten die rund 300 Teilnehmer erneut über Hürden, »lessons learned« und auch Chancen. Deutlich wurde dabei, dass die Einordnung des sogenannten »Sulphur Cap«, also die Begrenzung des zulässigen Schwefelgehalts im Kraftstoff, keine Frage der Perspektive ist. Denn die allermeisten Beteiligten waren sich bei der Traditionsveranstaltung darüber einig, dass der Weg in eine »grünere« Schifffahrt der richtige ist.

Gleich zu Beginn legte Anthony Firmin, COO Hapag-Lloyd, Details zur Strategie von Deutschlands größter Linienreederei offen. In der Flotte soll auf einigen Schiffen die Scrubber-Technologie getestet werden, auch eine LNG-Umrüstung ist in Planung. Aber: »Low Sulphur Fuel ist die kurzfristige Schlüssel-Lösung für uns und die Industrie, um die neuen Anforderungen einzuhalten«, betonte Firmin. Eine weitere Chance sieht er für den Gesamtmarkt: Der Nachteil ineffizienterer Schiffe werde deutlicher zu Tage treten, da diese auch teurere Kraftstoffe nutzen müssten. Dies könne zu einer erhöhten Verschrottung führen – und damit zu einer besseren Balance zwischen Angebot und Nachfrage.

Sverre Bjorn Svenning 22 HANSA-Forum
Sverre Bjorn Svenning (Foto: Stelling)

Ähnlich argumentierte Sverre Svenning von Fearnleys, einem der weltweit wichtigsten Analysehäuser für die Branche. Für den Experten sind Scrubber keine gute Lösung, da sie erstens teuer und zweitens lediglich temporär erfolgversprechend sei. »Außerdem haben die IMO und die Europäische noch weitere Vorhaben im Köcher«, so der Analyst mit Blick auf die erwarteten weiteren Verschärfungen im Umweltrecht. Weil viele Schiffe nach dem »Sulphur Cap« nicht mehr wettbewerbsfähig seien, werde die Flotte schrumpfen, ein Balsam für die Märkte. »Das wird für viele schmerzhaft, aber wir glauben, dass die Märkte in drei Jahren zurück zur Normalität finden«, so Svenning.

Im hochrangig besetzten Auftaktpanel waren sich Horst-Joachim Schacht, Seefrachtchef des Logistikkonzerns Kühne+Nagel, Frank Fischer, Geschäftsführer vom Mehrzweck- und Projekt-Carrier Zeamarine, und Jens Christian Nielsen, Geschäftsführer vom Ladungsmakler Frachtcontor Junge weitestgehend einig, das es keine pauschale Antwort auf die Frage nach der richtigen Technologie gibt. Bei Liniendiensten sei das leichter zu koordinieren als im Tramp-Markt, in dem auch viele kleine Häfen angelaufen werden. Ob man dort stets verschiedene Kraftstoffe bekommt, sei nicht sicher. Die Manager stimmten Firmin zu, dass die erwarteten Zusatzkosten auch von den Kunden getragen werden müssen. Schacht sprach sich allerdings für mehr Transparenz bei den Bunker-Aufschlägen auf der Reedereiseite aus. Nielsen prognostizierte zudem Anpassungen von Frachtvertragsklauseln und Branchenindizes. Auch Thomas Larsen, Hamburg-Chef beim skandinavischen Versicherungskonzern Skuld, forderte »ganz klare« Klauseln. »Scrubber kommen höchstens als Übergangslösung in Frage, am wichtigsten ist ein effizienter Betrieb«, so Nielsen. Wer auf Qualität setze, werde dafür am Markt belohnt.

Panel 2 (l-r): Moderator Michael Hollmann, Thomas Bjorn Larsen, Skuld, Tim Kent, Lloyd’s Register, Marcus Schärer, Shell Marine, Svend Stenberg Molholt, Monjasa, Moderator Krischan Förster (Foto: Wägener)

Aus der Praxis im Umgang mit den künftig nötigen Kraftstoffen berichteten Marcus Schärer, Manager beim Mineralölkonzern Shell, und Svend Mølholt, COO beim großen dänischen Kraftsoff-Lieferanten Monjasa. »Wir absolvieren bereits erste Praxistests auf See mit den neu entwickelten Kraftstoffen«, gab Schärer preis. Aus technischer Perspektive sei es wichtig, dass sich Reeder und Lieferanten an einen Tisch setzen und die Herausforderungen gemeinsam angehen, denn an Bord und im Maschinenraum wirkt sich die Entwicklung besonders stark aus. Auch Mølholt forderte die Beteiligten auf, gemeinsam neue Standards zu setzen, um die Regeln bestmöglich einhalten zu können. Das sei auch eine Chance zu einem branchenweit besseren Bewusstsein für die Einhaltung von Regeln. Noch seien die geforderten neuen Kraftstoffe nicht lieferbar, in den großen Häfen werde es keine Engpässe geben.

Auch auf dem internationalen Markt für Finanzierung und Kapitalquellen sieht man Chancen, wie auf dem HANSA-Forum deutlich wurde. Tobias Zehnter, Schifffahrtschef der NordLB und Joep Gorgels von der niederländischen Bank ABN Amro, signalisierten großes Interesse an der Finanzierung von Umrüstungen und »grünen« Schifffahrtsprojekten. »Wir wollen eine große Rolle bei der Energiewende spielen, nicht nur, aber auch in der Schifffahrt«, so Gorgels. Zehnter bestätigte, dass 20% des gesamten Neugeschäfts in diesem Jahr auf Retrofit-Projekte entfielen. »Wir sind offen für Eco-Design-Projekte«, so der NordLB-Manager.

Erik Helberg 22 HANSA-Forum
Erik Helberg (Foto: Wägener)

Erik Helberg, Chef vom norwegischen Finanzdienstleister Clarksons Platou Securities bewertete die neue Regulierung als »Katalysator für die Nachfrage nach Schiffen«, weil Kapazität aus dem Markt genommen werden dürfte und gerade für Tanker neue Routen entstünden. Da die klassischen Banken ihr Engagement in der Schifffahrt reduzieren, »wird der internationale Kapitalmarkt immer wichtiger für die Branche«. Für diejenigen, die sich strukturell und strategisch auf die neuen Herausforderungen einstellen, gibt es am Kapitalmarkt gute Chancen, hieß es.

Für eine Premiere nutzte Christoph Toepfer das HANSA-Forum. Er präsentierte erstmals Details zu »Australis Maritime«, einem neuen Investmentfonds, den Topfer mit seinem Unternehmen Borealis Maritime sowie den anglo-amerikanischen Finanzinvestoren KKR und Oak Hill gegründet hat. Australis will Finanzierungen für kleine und mittelgroße Reedereien realisieren, die ihre Flotten modernisieren oder refinanzieren wollen.

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in the January edition of HANSA

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des 22. HANSA-Forums
in der Januar-Ausgabe der HANSA

PROGRAMME

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SPEAKERS

Anthony J. Firmin
COO Hapag-Lloyd

Tobias Zehnter
Global Head Ship Finance, NordLB

Horst-Joachim Schacht
Executive VP Sea Logistics,
Kühne + Nagel

Frank Fischer Zeamarine

Frank Fischer
Managing Director,
Zeamarine Carrier / Zeamarine Chartering

Joep Gorgels

Joep Gorgels
Global Head Transportation & Logistics Clients, ABN Amro

Tim Kent

Tim Kent
Technical Director, Marine & Offshore, Lloyds Register

Thomas Bjoern Larsen
Senior Vice President, Head of Skuld Hamburg

Ian Beveridge
CEO BSM

Swen Scholtyssek
Compliance, Governance, Organisation, Partner KPMG Law

Susanne Mertens

Susanne Mertens
Senior Consultant, Silverton Maritime Solution

Erik Helberg

Erik Helberg
CEO, Clarksons Platou Securities

 

Jens Christian Nielsen

Jens Christian Nielsen
Managing Director, Frachtcontor Junge

Christoph Toepfer

Christoph Toepfer
Director, Australis Maritime Ltd.

Svend Stenberg Mølholt, Group COO Monjasa

Svend Stenberg Mølholt
Group COO, Monjasa

Sverre Bjorn Svenning
Global Head of Research, Fearnleys

Clemens Toepfer
Managing Director, Toepfer Transport

RECENTLY ON THE PODIUM

Angeliki Frangou, CEO, Navios Group
Jan Dielemann, Head of Ocean Transportation, Cargill
Erik Helberg, CEO, Clarksons Platou
Jeremy Nixon, CEO, ONE – Ocean Network Express
Mark O’Neil, CEO, Columbia Marlow Shipmanagement
Anthony Firmin, COO, Hapag-Lloyd AG
Stefan Ermisch, CEO, HSH Nordbank
Horst-Joachim Schacht, Executive VP Sea Logistics, Kühne & Nagel
Lars Solbakken, CEO, Ocean Yield
Claus-Peter Offen, Managing Owner, Offen Group
Jens Mahnke, Managing Director, Ernst Russ
Henriette Brent-Petersen, Head of Research at DVB Bank SE

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Maritime Executives’ Dinner

On the evening before the conference (November 21st), KPMG will be hosting a Maritime Executive Dinner in the International Maritime Museum in Hamburg.

At the dinner a panel discussion (in English) will be held. In this panel, speakers Mr. Marc Meyer (MD, Fr. Meyer’s Sohn), Dr. Ralph Belusa (MD, Hapag-Lloyd), Mr. Hubert Hoffman (MD, MSC Mediterranean Shipping Company) and Mr. Sotirios Theofanis (Chairman of the BoD and CEO, Port of Thessaloniki) will discuss about

»New business models in the maritime industry – how digitalisation will change the industry«.

Maritime Lounge, Internationales Maritimes Museum Hamburg

Please note: The invitation to the Executives’ Dinner is exclusive and not transferable.

hosted by
Contact: Monique Giese
moniquegiese@kpmg.com
Venue:
International Maritime Museum Hamburg
Koreastraße 1 | 20457 Hamburg | Germany

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